博鳌论坛互联网金融“舌战”实在探讨如何降低风险
财经2015-03-308865
陆金所董事长计葵生、中国科学技术发展战略研究院特邀研究员朱云来3月26日在博鳌论坛“互联网金融：自律与监管”分论坛上的精彩“舌战”吸引了众多关注。不过，舌战双方的观点并不如现在报道中渲染的那样争锋相对，实质是探讨互联网金融如何降低风险，保护投资者。
朱云来认为，互联网金融是非常有互联网的概念的金融，但毕竟还是金融，核心管理是如何控制风险。据此，他陆续向计葵生询问核实借款人成本高、难度大，是否值得花费如此大的精力，核实的信息能否反映借款人信用等问题。
实际上，计葵生此前也曾在多个场合表示，互联网金融的本质是金融，陆金所的核心竞争力仍然和传统金融机构一样是风险控制，这一观点与朱云来不谋而合。
在此次博鳌论坛上，计葵生以陆金所为例，阐述互联网金融如何降低风险，保护投资者利益。他表示，筛选借款人是保护投资者利益的第一条防线，利用大数法则分散风险是第二条防线，P2P平台应该做到风险与投资者风险承受能力相匹配。
计葵生认为，目前中国P2P最大的风险其实不是信用风险，而是欺诈风险，因此需要对借款人进行严格审核。据介绍，陆金所目前借款人被最终审核通过率约为38%。
简单的信息透明其实并不能完全让用户避免风险。“大家非常喜欢透明度，觉得要借款的人如果信息很透明，那就可以决定要不要投他。可是从一个数据跟概率来讲，其实这个确定性是非常低。”
而判断借款人风险，核心还是大数据。计葵生表示，“我去判断一个人是判断不了，可是我把一千个人、一万个人、二十万个人一起动态管理，慢慢就大概知道一些趋势，按照什么样的状况、行为是可以判断的。”要把很多的大数据整合在一起，再看借款人还款的能力，或者说还款意愿的可能性是多大。
在严格筛选借款人之后，利用大数法则分散风险成为保护投资者的第二条防线。“如果有一百个人借钱，有五个人还不了。每一个投资人投到这一百个人的时候，一定有五个还不了，可是剩下95个人还的利息能够覆盖5%，这整个的逻辑就变成大数法则的概念。”虽然通过大数法则分散了风险，但P2P借款人与投资者仍然是一对一的合同关系，合同关系非常清晰。
计葵生还指出，现在部分互联网金融平台把高风险的产品卖给低承受能力的普通人，这是不可持续的，普通投资者投资的应该还是风险比较低的项目。
朱云来认为，互联网金融是非常有互联网的概念的金融，但毕竟还是金融，核心管理是如何控制风险。据此，他陆续向计葵生询问核实借款人成本高、难度大，是否值得花费如此大的精力，核实的信息能否反映借款人信用等问题。
实际上，计葵生此前也曾在多个场合表示，互联网金融的本质是金融，陆金所的核心竞争力仍然和传统金融机构一样是风险控制，这一观点与朱云来不谋而合。
在此次博鳌论坛上，计葵生以陆金所为例，阐述互联网金融如何降低风险，保护投资者利益。他表示，筛选借款人是保护投资者利益的第一条防线，利用大数法则分散风险是第二条防线，P2P平台应该做到风险与投资者风险承受能力相匹配。
计葵生认为，目前中国P2P最大的风险其实不是信用风险，而是欺诈风险，因此需要对借款人进行严格审核。据介绍，陆金所目前借款人被最终审核通过率约为38%。
简单的信息透明其实并不能完全让用户避免风险。“大家非常喜欢透明度，觉得要借款的人如果信息很透明，那就可以决定要不要投他。可是从一个数据跟概率来讲，其实这个确定性是非常低。”
而判断借款人风险，核心还是大数据。计葵生表示，“我去判断一个人是判断不了，可是我把一千个人、一万个人、二十万个人一起动态管理，慢慢就大概知道一些趋势，按照什么样的状况、行为是可以判断的。”要把很多的大数据整合在一起，再看借款人还款的能力，或者说还款意愿的可能性是多大。
在严格筛选借款人之后，利用大数法则分散风险成为保护投资者的第二条防线。“如果有一百个人借钱，有五个人还不了。每一个投资人投到这一百个人的时候，一定有五个还不了，可是剩下95个人还的利息能够覆盖5%，这整个的逻辑就变成大数法则的概念。”虽然通过大数法则分散了风险，但P2P借款人与投资者仍然是一对一的合同关系，合同关系非常清晰。
计葵生还指出，现在部分互联网金融平台把高风险的产品卖给低承受能力的普通人，这是不可持续的，普通投资者投资的应该还是风险比较低的项目。
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